Направления повышения финансовой устойчивости страховых организаций

В данном магистерском исследовании изучен механизм формирования и управления финансовой устойчивостью страховой организации, осуществлена оценка финансовой устойчивости конкретного российского страховщика и разработаны мероприятия по повышению финансовой устойчивости анализируемой страховой организации.

В данной статье представлена защитная речь, а также содержание, список таблиц, рисунков и приложений.  

Стоимость данной готовой магистерской работы составляет 5000 рублей. В работе содержится много аналитической информации, сделаны соответствующие анализу выводы и разработаны рекомендации, актуальные на сегодняшний день.

Стоимость дипломной работы "под ключ" на данную тему или другую тему по страхованию стартует от 24000 рублей для магистерских исследований (от 12000 рублей для бакалавских исследований) и зависит от требований. Все доступные способы связи с автором указаны в разделе Контакты.

Содержание

Введение 3
1 Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости страховой организации 6
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости страховых организаций 6
1.2 Система показателей и методы оценки финансовой устойчивости страховых организаций 17
1.3 Факторы повышения финансовой устойчивости страховых организаций 29
2 Анализ финансовой устойчивости страховых организаций 39
2.1 Тенденции институционального развития страхового рынка Российской Федерации на современном этапе 39
2.2 Организационно-экономическая характеристика и анализ финансового состояния САО «ВСК» 51
2.3 Оценка финансовой устойчивости САО «ВСК» 76
3 Разработка направлений повышения финансовой устойчивости страховых организаций 85
3.1 Комплексный подход к формированию системы повышения эффективности функционирования страхового рынка 85
3.2 Организация и эффективность функционирования страхования инновационных рисков 92
3.3 Повышение финансовой устойчивости страховой организации путем внедрения нового страхового продукта 99
Заключение 116
Список использованных источников 120
Приложения 128

Доклад

Уважаемый председатель, уважаемые члены государственной комиссии!

Разрешите представить вашему вниманию результаты магистерского исследования, выполненной на тему: «Направления повышения финансовой устойчивости страховых организаций». Работа выполнена на примере Страхового акционерного общества «Страховой Дом «ВСК» (далее – ВСК).

Финансовая устойчивость страховых организаций оказывают большую роль в защите интересов страхователей, так как они выступают показателями надежности данных субъектов и, следовательно, доверием потенциальных потребителей страховых продуктов. От полного и своевременного исполнения принятых страховыми организациями финансовых обязательств, включая по договорам страхования, зависит финансовое благополучие множества предприятий и людей. Оценка финансовой устойчивости страховой организации помогает выявить важные количественные параметры деятельности, их слабые и сильные стороны, определить пути решения возникающих проблем.
Все вышеприведенное определило актуальность цель и задачи исследования. Целью работы является оценка финансовой устойчивости ВСК для дальнейшей разработки рекомендаций по ее повышению.
Исходя из цели работы были поставлены и последовательно решены задачи:
1) исследовать понятие и сущность финансовой устойчивости страховых организаций;
2) выявить систему показателей и методы оценки финансовой устойчивости страховых организаций;
3) изучить факторы повышения финансовой устойчивости страховых организаций;
4) проанализировать страховой рынок России и выявить основные тенденции его развития;
5) провести анализ финансового состояния ВСК;
6) осуществить оценку финансовой устойчивости ВСК;
7) разработать комплексный подход к формированию системы повышения эффективности функционирования страхового рынка;
8) сформировать элементы системы организации и эффективности функционирования страхования инновационных рисков;
9) рассмотреть возможность повышения финансовой устойчивости страховой организации путем внедрения нового страхового продукта.
Объектом исследования являются вопросы оценки финансовой устойчивости страховой организации. Предметом диссертационного исследования послужили основные методики оценки финансовой устойчивости страховщиков и их практика реализации на примере ВСК.

Проведенный анализ научной литературы показал следующее.

Обобщая имеющийся теоретический материал по исследуемой проблема-тике, можно выделить три подхода к определению сущности категории «финансовая устойчивость страховой организации» (лист 1):
1) финансовая устойчивость как способность выполнять принятие обязательства;
2) финансовая устойчивость как платежеспособность;
3) финансовая устойчивость как финансовое состояние или состояние финансовых ресурсов.
Изучив дефиниции финансовой устойчивости страховой организации, дадим собственное определение данной категории: это такое состояние финансовых ресурсов страховщика, при которых он способен обеспечивать принятые им обязательства перед всеми клиентами и кредиторами за счет собственных, привлеченных и заемных средств, и эффективно развивать свою деятельность в соответствие с целями, стратегией и тактикой развития.
(лист 2) На основе изученных материалов были выделены четыре группы показателей, характеризующие финансовую устойчивость страховой организации.
1. Показатели финансовой устойчивости.
2. Показатели ликвидности и платежеспособности.
3.Показатели рентабельности и убыточности.
4. Показатели развития страховой деятельности и политики перестрахования.
(лист 3) Как на любой другой объект исследования, на финансовую устойчивость страховой организации влияют внутренние и внешние факторы. К внешним факторам обычно относят: общую ситуацию в экономике, регулирование страховой деятельности государством, конъюнктуру страхового рынка, положение на фондовом рынке, платежеспособность населения. Страховщик не в состоянии повлиять на внешние обстоятельства, поэтому он вынужден приспосабливаться к ним. В связи с этим перечисленные факторы имеют большой вес при организации финансовой политики страховой компании. Также выделяют внутренние факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость, к которым принято относить: размер и специализацию организации, развитие клиентской базы и ее устойчивость, организационную структуру управления, состав и объем страховых резервов, инвестиционную, перестраховочную и тарифную политику. Данные факторы включают в себя такие параметры организации страхования, которыми страховщик может управлять. Поэтому следует эффективно использовать внутренний потенциал для противостояния неблагоприятным воздействиям и успешного применения позитивных изменений внешних факторов
(лист 4) После трехлетнего замедления в 2016 году рост страхового рынка резко ускорился и значение показателя составило 15,3% по сравнению с 2015-м, что стало максимумом за последние четыре года (с 2013-го). Объем страхового рынка достиг 1 181 млрд. В 2016 году структура рынка изменилась: усилилась тенденция роста доли страхования жизни, продолжает уменьшаться доля страхования имущества, сократилась доля обязательного страхования
На страховом рынке России в настоящее время наблюдаются следующие тенденции:
1. Из-за спада кредитования физических лиц отмечается уменьшение страхования получателей кредитов. Этот сегмент был ведущим до середины 2015 года.
2. Растет инвестиционное страхование как возможность сохранить и даже преумножить деньги владельца. Максимально увеличилось количество договоров на срок более 10 лет.
3. Юридические лица стали меньше вкладываться в страховки сотрудников, сокращаются социальные и пенсионные программы.
4. Наметился существенный рост взносов со стороны частных клиентов.
Далее осуществлен анализ показателей финансового состояния ВСК. В качестве этапов анализа финансового состояния были осуществлены:
1) горизонтальный и вертикальный анализ баланса;
2) анализ финансовых результатов и рентабельности;
3) анализ деловой активности.
(лист 5) Наибольший вклад в рост имущества ВСК в абсолютном и относительном выражении внес рост стоимости финансовых вложений, которые на конец 2016 г. составляют 63% стоимости всего имущества. (лист 6) Имущество ВСК на конец 2016 года на 27% сформировано за счет собственных средств, включая 18% накопленной прибыли, и на 73% за счет обязательств, включая 60% страховых резервов и 12% кредиторской задолженности. В отчетном периоде основным фактором роста источников образования имущества является нераспределенная прибыль.
(лист 7) Рост всех доходов ВСК состоялся на 43748616 тыс. рублей или на 83,7%, всех расходов – на 38 351 590 тыс. рублей или 74,4%, то есть темпы роста всех доходов существенно выше темпов роста всех расходов. Данные факторы сказали на изменения налогооблагаемой прибыли (разнице между всеми доходами и всеми расходами) – рост за 3 года на 5 397 026 тыс. рублей или в 8,4 раза. По итогам воздействия всех факторов чистая прибыль увеличивается на 2 652 501 тыс. рублей или в 6,3 раза в 2015 году, на 958 781 тыс. рублей или на 47,2% в 2016 году или за 3 года на 4 139 446 или в 9,3 раза.
(лист 8) Показатели оборачиваемости ускоряются, что в конечном итоге приводит к высвобождению дополнительных средств из оборота, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния страховщика. Оборачиваемость активов увеличивается с 1,08 до 1,43 оборотов, при этом период их оборота снижается с 336 до 254 дней. Рост данного индикатора свидетельствует о повышении эффективности использования имущества с точки зрения извлечения дохода (прибыли). Оборачиваемость финансовый вложений ускорилась с 1,93 до 2,27 оборота, а период их оборачиваемости сократился со 189 до 161 дня – эффективность инвестиционной деятельности улучшается. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности также увеличивается, что говорит об улучшении системы расчетов. Оборачиваемость собственного капитала увеличивается незначительно. В 2016 году пери0д окупаемости собственного капитала уменьшился и составил 62 дня – свидетельство того, что САО «СД «ВСК» является быстроокупаемой компанией. Наконец, рост показателя оборачиваемости страховых резервов также свидетельствует об улучшении политики формирования и управления страховыми резервами – потенциальными средствами страхователей.
(лист 9) Коэффициенты финансовой устойчивости демонстрируют высокий уровень финансовой независимости страховщика от внешних источников финансирования. Соотношение собственного капитала и обязательств, уровень собственного капитала и долговой нагрузки, а также уровень инвестиционного и перманентного капитала свидетельствуют об адекватной структуре собственного капитала и обязательств, что обеспечивает стабильную финансовую устойчивость. Однако, некоторые показатели выявили недостаточность страхового фонда и его финансовую устойчивость.
(лист 10) Показатели платежеспособности САО «СД «ВСК» не выявили никаких проблем с платежеспособностью у данного страховщика. Показатели находятся значительно выше рекомендуемых значений – свидетельство того, что компания обладает достаточным запасом ликвидных активов и соответствующих доходов для погашения наиболее срочных обязательств и текущих расходов по страховой деятельности. Коэффициент участия перестраховщиков в резервах находится на достаточно низком уровне и на конец периода наблюдается его снижение. Показатель характеризует независимость САО «СД «ВСК» от перестрахования. Слишком низкий показатель указывает на неиспользование инструмента перестрахования, что может привести к большому уровню убыточности и риске потери финансовой устойчивости. Анализ выявил два риска снижения финансовой устойчивости – недостаточный размер страхового портфеля и слабое использование инструмента перестрахования. В части остальных факторов финансовая устойчивость находится на достаточном уровне.
(лист 11) В качестве нового страхового продукта для ВСК предлагается разработка и внедрение страховой услуги «кибер-страхования» и другие организационно-технические мероприятия..
(лист 12) На основе предоставленных сведений ВСК имеет возможность рассчитать все необходимые данные для формирования страховых продуктов по кибер-стахованию. Данных сведений достаточно, для того, чтобы тарифы и страховые резервы по данному виду страхования не подорвали финансовую устойчивость ВСК.
Проведенное исследование показало, что, несмотря на большую значимость финансовой устойчивости в страховой организации в рыночной экономике, недостаточно внимания уделяется факторам ее роста и эффективности управления ею. Комплексное выполнение предложенных мероприятий позволит повысить эффективность управления финансовой устойчивостью САО «СД «ВСК», что положительно отразится на всех уровнях управления экономическим субъектом.

Доклад окончен, спасибо за внимание!

Табличный и графический материал

Таблицы
Таблица 1 – Трактовки понятия «финансовая устойчивость экономического субъекта» в современной экономической литературе
Таблица 2 – Трактовки понятия «финансовая устойчивость страховой организации» в современной экономической литературе
Таблица 3 – Количество страховых организаций в РФ в 2010-2016 гг.
Таблица 4 – Основные показатели развития страхового рынка РФ в 2010-2016 гг.
Таблица 5 – Горизонтальный анализ актива баланса САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 6 – Вертикальный анализ актива баланса САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 7 – Горизонтальный анализ пассива баланса САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 8 – Вертикальный анализ пассива баланса САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 10 – Расчет и анализ показателей деловой активности САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 11 – Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 12 – Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 13 – Расчет и анализ показателей рентабельности и убыточности САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 14 – Расчет и анализ показателей развития страховой деятельности и политики перестрахования САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг.
Таблица 15 – Классификация страхования инновационных рисков
Таблица 16 – Показатели убыточности страховой суммы компании А
Таблица 17 – Показатели убыточности страховой суммы компании Б
Таблица 18 – Показатели убыточности страховой суммы компании В
Таблица 19 – Значение показателей для расчёта страхового резерва управления риском в кибер-страховании, тыс. руб.
Таблица 20 – Значения показателей убыточности и средней страховой премии
Таблица 21 – Мероприятия по повышению финансовой устойчивости САО «СД «ВСК» на 2018 г.

Иллюстрации
Рисунок 1 – Классификация факторов финансовой устойчивости
Рисунок 2 – Факторы обеспечения финансовой устойчивости страховой деятельности
Рисунок 3 – Динамика страховых премий в РФ в 2010-2016 гг.
Рисунок 4 – Динамика страховых премий без учета страхования жизни в РФ в 2010-2016 гг.
Рисунок 5 – Структура страховых премий по видам страхования в РФ в 2014-2016 гг.
Рисунок 6 – Изменение концентрации в сегменте страхования жизни в РФ в 2014-2016 гг.
Рисунок 7 – Динамика средней премии и средней выплаты по каско в РФ в 2010-2016 гг., рублей
Рисунок 8 – Изменение концентрации в сегменте ОСАГО в РФ в 2014-2016 гг.
Рисунок 9 – Динамика страховых премий и выплат по ОСАГО в РФ в 2003-2016 гг.
Рисунок 10 – Организационная структура САО «СД «ВСК»
Рисунок 11 – Структура имущества САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг., %
Рисунок 12 – Динамика статей актива баланса САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг., тыс. рублей
Рисунок 13 – Структура источников образования имущества САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг., %
Рисунок 14 – Динамика статей пассива баланса САО «СД «ВСК» в 2014-2016 гг., тыс. рублей
Рисунок 15 – Этапы разработки нового страхового продукта
Рисунок 16 – Алгоритм процесса разработки нового страхового продукта

Приложения
Приложение А Классификация методов, форм и инструментов регулирования страховых организаций, основанная на действующей отечественной практике
Приложение Б Описание, расчетные формулы и требуемые значения показателей финансовой устойчивости страховой организации
Приложение В Прогноз динамики страхового рынка и отдельных его сегментов
Приложение Г Бухгалтерский баланс САО «СД «ВСК» на 31.12.2016 года
Приложение Д Отчет о финансовых результатах САО «СД «ВСК» за 2016 год